Waarom de hele wereld gespannen wacht op de cijfers van Nvidia

De wereldwijde AI-sector kijkt gespannen naar Nvidia's aankomende kwartaalcijfers, die later vandaag worden gepubliceerd. Analisten verwachten dat de omzet van Nvidia zal stijgen tot maar liefst $38 miljard, een indrukwekkende 72% groei ten opzichte van vorig jaar. Nvidia’s chips zijn onmisbaar voor AI-toepassingen zoals OpenAI's ChatGPT. Microsoft en Google investeren zwaar in Nvidia's nieuwste AI chips, Blackwell. Terwijl nieuwe concurrenten zoals DeepSeek opduiken, blijft Nvidia een sterke speler met zijn vooruitstrevende GPU-ontwikkelingen. Hoewel er zorgen zijn over de groei van AI-infrastructuur, heeft Microsoft aangegeven $80 miljard te blijven investeren in 2025. Nvidia's vermogen om verwachtingen te overtreffen, zelfs temidden van stijgende productiekosten, maakt hun resultaten een cruciale indicatie voor de gezondheid van de AI-industrie. Zal Nvidia opnieuw de markt versteld doen staan, of blijkt de concurrentie een grotere uitdaging?

Dominantie in de AI-chipmarkt

Nvidia's invloed op de AI-sector is overweldigend. Het bedrijf heeft een dominante positie verworven in de markt voor geavanceerde AI-chips. Deze positie wordt onderstreept door de indrukwekkende verdeling van de uitgaven aan hun nieuwste Blackwell chip: Microsoft neemt ongeveer 35% voor zijn rekening, Google 32,2%, Oracle 7,4% en Amazon 6,2%. Deze concentratie van grote techbedrijven die afhankelijk zijn van Nvidia's technologie illustreert de cruciale rol die het bedrijf speelt in de AI-infrastructuur. De afgelopen twee jaar heeft dit geleid tot een explosieve groei, waarbij Nvidia's beurswaarde met 478% steeg tot meer dan $3 biljoen, waarmee het periodiek het meest waardevolle Amerikaanse bedrijf werd.

Uitdagingen en innovatie

De opkomst van het Chinese DeepSeek heeft recent voor onrust gezorgd in de sector. Dit bedrijf claimt met beperkte middelen een effectief AI-model te hebben ontwikkeld, wat leidde tot een tijdelijke waardedaling van Nvidia's aandelen. Nvidia's antwoord op deze uitdaging is de aankondiging van hun nieuwe Rubin-chip, gebouwd met 3 nanometer technologie door TSMC. Deze jaarlijkse vernieuwingscyclus, gecombineerd met hun geavanceerde software-ontwikkeling, houdt Nvidia volgens experts jaren voor op de concurrentie .

Zo bouwde DeepSeek met minder geld een krachtige AI

Het AI-model van DeepSeek preseteert beter dan dat van industriereuzen als Open AI en Meta. Hoe is dit de Chinesen gelukt?

Lees meer

Cruciale kwartaalcijfers

De aanstaande kwartaalcijfers worden met spanning afgewacht door de hele sector. Analisten verwachten een omzet van rond de $38 miljard, een stijging van 72% ten opzichte van vorig jaar. UBS is nog optimistischer met een verwachting van meer dan $42 miljard. Een cruciale indicator wordt de brutomarge, die in het vorige kwartaal 75% bedroeg en naar verwachting licht zal dalen naar 73%. Deze cijfers zijn niet alleen belangrijk voor Nvidia zelf, maar worden gezien als graadmeter voor de gehele AI-sector. Beleggingsstrateeg Jacob Falkencrone van Saxo benadrukt dat sterke resultaten essentieel zijn voor het behouden van het momentum in de AI-markt.

Ondanks zorgen over mogelijke vertragingen in de groei van AI-infrastructuur, blijven grote techbedrijven substantieel investeren. Microsoft heeft bijvoorbeeld bevestigd dat ze vasthouden aan hun plan om $80 miljard dollar te investeren in infrastructuur in 2025. Nvidia's CEO Jensen Huang blijft optimistisch over de toekomst van AI en stelt dat "generative AI de krachtigste technologische ontwikkeling van onze tijd is." Met de aangekondigde verdubbeling van de productiecapaciteit voor AI-chips in 2026 en de belofte om in 2025 een nieuwe generatie chips met 50% meer rekenkracht te introduceren, lijkt Nvidia vastbesloten hun leidende positie te behouden.