Europa zet in op deeptech met recordfonds van €750 mln

Kembara, een Spaans deeptech-investeringsfonds, heeft een eerste afsluiting van €750 miljoen aangekondigd en beweert daarmee het grootste fonds in zijn soort in Europa te zijn geworden. Het fonds, dat wordt beheerd door durfkapitaalbedrijf Mundi Ventures, heeft als doel bedrijven te helpen bij het aanpakken van de uitdaging om op te schalen. Deze bedrijven ontwikkelen technologieën zoals AI, quantumcomputing, schone energie en ruimtevaarttechnologie.

Kembara wil de volgende generatie Europese deeptech-kampioenen stimuleren. Deeptech-bedrijven baseren hun innovatie op fundamenteel wetenschappelijk onderzoek en hebben veel tijd en kapitaal nodig om hun technologieën te testen en op de markt te brengen. Het Spaanse fonds is van plan om in ongeveer 20 van dergelijke bedrijven te investeren, met name bedrijven die schaalbare technologieën ontwikkelen om kritieke mondiale uitdagingen aan te pakken, zoals klimaatverandering en de veerkracht van infrastructuur.

“Europa staat aan het begin van een tweede renaissance”, aldus Javier Santiso, oprichter en algemeen partner van Kembara, ceo en oprichter van Mundi Ventures en voormalig lid van de uitvoerende en investeringscommissies van het toenmalige Maleisische staatsinvesteringsfonds Khazanah met een beheerd vermogen van $50 miljard. “Net zoals de Medici-familie destijds innovatie financierde, hebben ook de deeptech-kampioenen van Europa vandaag de dag behoefte aan aanzienlijk lokaal groeikapitaal op schaal. De missie van Kembara is om deze tweede renaissance te stimuleren en met een reeds toegezegd bedrag van €750 miljoen steunen we nu de meest ambitieuze deeptech-oprichters van Europa die deze verandering leiden.”

Schaalvergroting van Europese deeptech

De investeringsstrategie van Kembara is gericht op het leiden of mede leiden van serie B- en C-financieringsrondes, met initiële investeringen variërend van €15 miljoen tot €40 miljoen. Het fonds reserveert kapitaal voor vervolginvesteringen, waardoor de totale investering in één bedrijf kan oplopen tot €100 miljoen. Het team dat Kembara beheert, werkt vanuit kantoren in Madrid, Londen, Barcelona en Parijs. Belangrijke figuren zijn medeoprichters Yann de Vries en Javier Santiso, samen met ervaren investeerders Robert Trezona, Pierre Festal en senior strategisch adviseur Siraj Khaliq. Met meer dan 100 jaar gezamenlijke ervaring in deeptech-investeringen brengt het team expertise mee van bedrijven als Atomico, IP Group en Mundi Ventures.

Volgens het bedrijf vertegenwoordigt deeptech nu 28% van alle Europese durfkapitaalinvesteringen. Bijna alle (97%) deeptech-fondsen blijven echter onder de €300 miljoen, wat onvoldoende is om de groei van dergelijke kapitaalintensieve bedrijven te ondersteunen.

Het fonds, opgericht in 2024, heeft 350 miljoen euro opgehaald bij het Europees Investeringsfonds (EIF) en voegt daar nu €400 miljoen aan toe van andere investeerders. Deze mijlpaal werd bereikt ondanks een uitdagende omgeving voor fondsenwerving, aldus Yann de Vries. Volgens cijfers die zijn gerapporteerd in de Spaanse regelgevingsdocumenten, zou het fonds uiteindelijk kunnen uitkomen op €1,25 miljard.